Os ETFs ativos em 2025 entraram numa fase de aceleração em que “lançamento” virou rotina. A Morningstar reportou que ETFs ativos captaram US$ 183 bilhões no primeiro semestre de 2025.
E a etf.com, citando relatório da Morningstar, destacou 295 lançamentos de ETFs ativos no H1 2025.
Antes de decidir, entenda que crescimento de oferta sempre vem com dois lados: mais inovação… e mais produto “feito para vender”.
Por que ETFs ativos cresceram tanto (os motores reais)
- O ETF virou o “formato padrão” de distribuição
Para plataformas e assessorias, ETF é fácil de implementar e comparar. - Gestores querem o “wrapper ETF” para escalar
O veículo ajuda a levar estratégia ativa para mais gente. - Investidor quer soluções mais específicas
Qualidade, crédito, renda, baixa volatilidade, sistemáticos tudo isso pode vir em ETF ativo.
No próximo tópico você vai ver como avaliar em 10 minutos e reduzir a chance de comprar narrativa.
Checklist: como avaliar um ETF ativo (sem jargão e sem promessa)
1) Mandato: “até onde ele pode ir?”
Procure limites claros para:
- concentração,
- derivativos/alavancagem,
- universo permitido,
- regras de risco.
Mandato vago = surpresa provável.
2) Processo: “como ele decide quando o cenário muda?”
Pergunte:
- qual a lógica repetível (fator, crédito, qualidade, valuation)?
- o que faria reduzir risco?
- como lida com drawdown?
Se o material só fala de “oportunidade”, é marketing.
3) Risco dominante: “qual risco manda aqui?”
Escolha 1 risco para monitorar:
- beta,
- crédito,
- duration,
- liquidez,
- style drift.
4) Custo total: “não é só a taxa”
Além do expense ratio, considere:
- spreads,
- slippage,
- turnover (impacto operacional).
E-E-A-T: ETF ativo não garante outperform. Você pode perder capital. O checklist existe para melhorar processo e adequação.
Red flags comuns em ETF ativo “de prateleira”
- promessa implícita de “ganhar do índice com consistência”;
- comparações seletivas;
- ausência de limites objetivos;
- troca frequente de narrativa (“agora somos outra coisa”).
Agora que isso está claro, dá para usar ETF ativo como ferramenta sem virar refém do lançamento da semana.
FAQ (rich snippet)
ETFs ativos em 2025 captaram muito?
Sim. A Morningstar reportou US$ 183 bilhões em inflows no 1º semestre de 2025.
Houve muitos lançamentos de ETFs ativos em 2025?
Sim. A etf.com (via Morningstar) destacou 295 lançamentos no H1 2025.
Como avaliar um ETF ativo rapidamente?
Mandato + processo + risco dominante + custo total (taxa + fricção).
ETF ativo é mais seguro que ETF passivo?
Não necessariamente. Segurança depende do risco assumido, liquidez e adequação ao objetivo.
Conclusão
O crescimento de ETFs ativos em 2025 é real: muito dinheiro e muitos lançamentos. A maneira responsável de navegar isso é ter método: mandato, processo, risco e custo total.
