Stablecoins como o USDC começam a ser usadas na liquidação bancária com apoio da Visa, oferecendo liquidação contínua, mais rapidez e resiliência operacional.
Introdução
A liquidação bancária sempre foi um dos pontos mais rígidos da infraestrutura financeira tradicional. Horários limitados, ciclos de compensação e dependência de múltiplos intermediários criam atrasos e riscos operacionais. Nos últimos anos, esse modelo passou a ser questionado conforme a economia se tornou digital, global e contínua.
Nesse contexto, stablecoins começam a assumir um papel estratégico como meio de liquidação bancária, especialmente quando apoiadas por grandes players de pagamentos. Programas piloto liderados pela Visa, que permitem a liquidação de transações bancárias usando USDC, sinalizam uma mudança estrutural. A promessa é clara: liquidação vinte e quatro horas, maior velocidade e operação resiliente fora do horário padrão do sistema financeiro.
Por que a liquidação bancária tradicional virou um gargalo
Apesar da digitalização de interfaces e aplicativos, o núcleo da liquidação bancária ainda opera com lógica antiga. Isso gera fricções relevantes para bancos e empresas.
Entre os principais problemas estão:
Dependência de janelas de funcionamento restritas
Liquidação em ciclos e não em tempo quase real
Maior exposição a risco de contraparte
Dificuldade de operar em escala global contínua
Essas limitações se tornam ainda mais evidentes em um mundo que exige disponibilidade permanente de pagamentos e liquidação.
Stablecoins como alternativa operacional de liquidação
Stablecoins surgem como uma alternativa pragmática para resolver esse gargalo. Diferente de criptomoedas voláteis, elas mantêm paridade com moedas fiduciárias e podem ser usadas como ativo neutro de liquidação.
Quando aplicadas à liquidação bancária, stablecoins oferecem:
Liquidação quase imediata
Disponibilidade contínua
Redução de etapas intermediárias
Maior previsibilidade operacional
O valor não está na substituição do sistema bancário, mas na modernização do trilho de liquidação.
O papel da Visa nesse novo modelo
A entrada da Visa nesse movimento é simbólica. Como uma das maiores redes de pagamentos do mundo, a empresa atua como ponte entre bancos, comerciantes e consumidores. Ao testar liquidação bancária com stablecoins, a Visa valida o uso institucional dessa tecnologia.
No modelo em desenvolvimento:
Transações são liquidadas usando USDC
Bancos parceiros participam do processo
A blockchain funciona como camada de liquidação
O sistema tradicional continua responsável por compliance e relacionamento
Isso cria um arranjo híbrido, onde inovação e infraestrutura existente coexistem.
Liquidação vinte e quatro horas e resiliência operacional
Um dos principais ganhos desse modelo é a liquidação contínua. Ao operar fora dos horários tradicionais, bancos reduzem fricções e aumentam resiliência.
Os impactos práticos incluem:
Menor atraso na finalização de transações
Redução de risco em períodos fora do expediente
Melhor gestão de liquidez
Capacidade de operar globalmente sem interrupções
Para mercados internacionais, esse ganho é especialmente relevante.
Integração com bancos parceiros
Os programas piloto envolvem bancos parceiros que testam o uso de stablecoins dentro de um ambiente controlado. Isso permite avaliar riscos, eficiência e compatibilidade regulatória antes de uma expansão mais ampla.
A integração costuma envolver:
Regras claras de conversão entre moeda bancária e stablecoin
Controles rigorosos de compliance
Monitoramento contínuo de liquidez
Segurança operacional reforçada
Esse cuidado é essencial para transformar pilotos em infraestrutura permanente.
Expectativa de expansão e impacto em larga escala
A expectativa de expansão desse modelo nos próximos anos reflete uma mudança de mentalidade no setor financeiro. Stablecoins deixam de ser vistas como solução de nicho e passam a ser tratadas como ferramenta operacional legítima.
Em escala, esse modelo pode:
Redefinir liquidação interbancária
Influenciar pagamentos internacionais
Acelerar integração entre bancos e blockchain
Reduzir custos sistêmicos
O impacto vai além de eficiência pontual e toca a arquitetura do sistema financeiro.
Riscos e pontos de atenção
Apesar dos benefícios, o uso de stablecoins na liquidação bancária exige cautela.
Risco operacional da infraestrutura tecnológica
Dependência da governança do emissor da stablecoin
Desafios regulatórios em múltiplas jurisdições
Necessidade de coordenação entre participantes
A adoção sustentável depende de controles robustos e supervisão adequada.
Perguntas frequentes
Stablecoins substituem os sistemas de liquidação tradicionais
Não. Elas funcionam como camada complementar que moderniza a liquidação.
O USDC é usado como moeda final ou intermediária
Ele atua principalmente como meio de liquidação, mantendo integração com o sistema bancário.
Liquidação vinte e quatro horas elimina riscos
Não elimina, mas reduz atrasos e alguns riscos operacionais.
Esse modelo é apenas experimental
Ainda está em fase piloto, mas com forte sinalização de expansão.
Isso afeta consumidores finais
Inicialmente, o impacto é institucional, mas ganhos de eficiência tendem a chegar ao usuário final.
Conclusão
O uso de stablecoins como meio de liquidação bancária, com suporte de grandes players como a Visa, marca um avanço concreto na modernização do sistema financeiro. Ao permitir liquidação contínua, mais rápida e resiliente, esse modelo responde a limitações históricas da infraestrutura tradicional sem exigir sua substituição.
Os programas piloto com USDC mostram que a convergência entre bancos, redes de pagamento e blockchain já está em curso. Se bem governada e regulada, essa integração tem potencial para redefinir a liquidação bancária global, tornando o sistema financeiro mais eficiente, disponível e preparado para um mundo digital que não para.
